网络上太多的文章之所以错误就是混淆了这个特殊性。)
F=Pwin/c—Ploss/b
其中：
Pwin：赌赢的概率—股市上涨概率，就是股价先触碰到止盈价格的概率。
Ploss：赌输的概率—股市下跌概率，就是股价先触碰到止损价格的概率。
b：赢钱率(资产从1增加到1+b，比如止盈涨幅5%，那b就是5%)
c：损失率(资产从1减少到1-c，比如止损跌幅2%，那b就是2%)
假设我们找到了一个有效信号。并且根据历史上的统计，过去三年这个有效信号发生了1000次。以信号发出的价格为起点，在20%的正收益时止盈，在20%的负收益时止损。
那么在信号发出后，如果先触碰盈的次数570次，先触碰止损的次数430次(这里只是为了举例而做简化，实际中我们需要做更多的工作)。于是，我们就成功的把问题转换成了一个连续赌博的问题：有这么一种赌博，赢一次的赔率为20%，输一次的损失率为20%，赢率为57%。
对应公式，有Pwin=0.57，Ploss=0.43，b=0.20，c=0.20 此时f=Pwin/c – Ploss/b = 0.57/0.20 – 0.43/0.20= 70%
也就是说，不管你现在剩余多少钱，应该买入剩余部分的70%的仓位。
凯利公式解析
原始公式：f=[b*p-(1-p)]/b 这个式子你用起来很难理解，故而将它化简约分，将变量尽可能简单化，分子分母越简单越好。
简化约分后的凯利公式： f=p- ( 1- p ) / b
式中f为你该用资产多少比例下注，b为盈亏比，p为胜率，1-p为失败概率
这样你就非常容易理解了，凯利公式其实就是：
这次下注的仓位百分比= 胜率 减去 (失败概率/盈亏比)
假设盈亏比固定(比如2比1)的情况下，失败概率越高(分子)，你下注的仓位百分比F值就越低!
也就是你的下注百分比跟你的失败概率(也就是胜率)直接挂钩!
